新能源汽车现状：比亚迪领衔，埃安崛起，蔚小理平庸

9月的国内造车新势力和新品牌销量数据陆续出来了。既在情理之中，又在意料之外。

蔚小理的销量表现差强人意。理想9月交付11531辆，蔚来9月交付10878辆，小鹏则仅有8468辆。这三家曾经长期霸榜销量前三的品牌，虽然各自的销量都与去年同期相比有所增长，但除了理想凭借新车L9过万辆的交付能够勉强站住了第三的位置，蔚来和小鹏都继续在低位徘徊。

其中一个客观原因当然是御三家目前都处在新老产品交替期，新品的市场推广、产能爬坡、交付都需要一段时间。但如果把时间线放长看，从进入2022年开始，蔚小理就已经开启了下滑模式，这显然不是用新老产品换代这个原因所能解释的。

我们先来看如今排在销量榜前列的都是哪些品牌？

广汽埃安9月交付30016辆，实现同比增长121%。1-9月，广汽埃安累计销量182321辆，同比增长132%。这也是广汽埃安成立以来，首次月销量突破3万辆。而且，从趋势上看这还不是埃安的天花板。随着埃安新的第二工厂投产，有相关人士表示，埃安的月销量目标已经瞄准了5万台。

哪吒汽车9月交付18005辆，环比增长12.4%，同比增长142%。事实上从去年年底开始，哪吒汽车的销量就开始了爆发式的增长，曾经一度连续几个月在新势力中名列第一。零跑汽车交付11039辆，虽然排在理想之后，但与理想之间只有不到一千台的差距。

这里我们还没有提一个妖孽的存在，比亚迪。虽然比亚迪并不属于造车新势力或新品牌，但毕竟是目前传统车企中唯一一个完全转型新能源的。比亚迪9月月销超过20万辆，基本已经与其他所有新能源车企都不在一个竞争维度上了。

看出问题了吗？目前销量排在前列的品牌，都是以中端性价比车型为主的品牌。

比亚迪目前的单车均价在16万元左右，目前售价最高的车型比亚迪汉虽然顶配价格摸到了30万元以上，但在销量结构上并不是主力。类似情况的还有广汽埃安，财报数据显示，2021年广汽埃安的单车均价为14.37万元。

哪吒与零跑更不用说，这两家今年的销量能够突飞猛进，主要都是靠中低价位车型。哪吒汽车主销车型哪吒V和哪吒U，售价区间分别为7.99万-12.38万元、12.38万-20.18万元，其中售价较低的哪吒V，更是主力车型，占据整体销量近7成。

零跑汽车交付量最大的车型是补贴后价格在7.95万元-9.65万元之间的T03,在今年Q1以前，零跑的销量结构中低于10万元的T03车型占比超过75%。直到最近几个月，另一款价格进入20万元区间的C11才逐渐上量，销量接近总销量的50%。

我们常说15-25万元是中国家庭购车基数最大，最主要的一个区间。往下，10万元以下市场通常是依靠牺牲品质，低价走量抢市场；往上，超过30万以上更多的是依靠品牌溢价和浮夸的新功能吸引高端用户。中间这个部分，就是兼顾品牌、性能、实用、价位多方面的最实际选择。

换句话说，当15-25万元这个区间的用户开始接受新能源，市场开始爆发时，意味着新能源从野蛮生长阶段进入成熟发展期。现在的新能源市场显然正在进入这个时期，整个市场正在从原来的“哑铃型”结构，慢慢变成我们所熟识的，更加健康的“纺锤体”结构。而且，这个转变的时间之早，速度之快都超出了我们的预期。

在这样的背景之下，原来通过走高端路线站稳脚跟的蔚小理，如今在销量上被超越也就不可避免了。

蔚小理也不是没意识到这个问题，但现实情况是高端车型可以让企业的毛利率数据更加好看。因此我们看到理想接下来要上的几款车型，还是继续在中高价位，试图在高端市场再细分化；蔚来主品牌还是继续以高端产品为主，虽然要推出面向中低端市场的子品牌，但最快也要明年才能推出。

小鹏倒是最早开始希望用P5这款车型去切入中低端市场，可惜模糊的定位让P5的市场表现差强人意。销量主力车型P7要面对越来越多同价位竞品，这也让小鹏的销量下滑最快，上半年勉强靠着优惠保住了新势力销量第一的位置，但下半年形势就急转直下了。再加上小鹏在三家中偏低的毛利，因此下半年小鹏推出的G9也开始将方向转向了更高端的市场。

高端市场当然必须要占领。但始终在高端市场分蛋糕，只会让蛋糕越分越少。而更主流，用户基数更大的中端市场被不怕烧钱的比亚迪、埃安们，以及赔钱都要赚吆喝的哪吒、零跑们占据。对蔚小理而言，目前都是一个困难的时期。

随着新能源用户和市场的快速成熟，市场格局必然面临着改变。对车企来说，意味着座次重排，不再以蔚小理马首是瞻。对用户来说，大量新能源车型进入主流价位区，可选择的产品更多，价格、性能也更趋向于平衡和合理，这无疑也是一件好事情。