五部委联合发文：新购公务车三成须为新能源

13日，国家机关事务管理局、财政部、科技部、工信部和国家发改委联合公布了《政府机关及公共机构购买新能源汽车实施方案》(简称《方案》).

《方案》明确了政府机关和公共机构公务用车“新能源化”的时间表及路线图。指出至2016年，中央国家机关以及纳入新能源汽车推广应用城市的政府机关和公共机构，购买的新能源汽车占当年配备更新总量的比例不低于30%，以后逐年提高。

新能源汽车主题投资火热。近期新能源汽车相关的主题板块如新能源汽车、充电桩、锂电池和超级电容等都表现很好。就近期市场的情况看，投资者对新能源汽车乃至后端的充电桩政策变化有一定认识，但还不够充分。

对扶持政策信心不足源自忽视国家能源战略调整。习近平主席提出研究中国能源战略安全，“能源革命”代替“能源革新”的用词意味着能源战略调整。国泰君安认为落实能源革命战略，主要有两大方面内容，一是能源体制革命，二是能源代替。市场预期的新能源汽车减免购置税、中央财政补贴充电桩政策等，其实跟国家能源战略是一脉相承的。

新能源汽车销量和充电桩建设缺口巨大。自上而下的推动力将显著增强，以努力追赶2015年完成50万辆的销售目标。2013年全年全国新能源汽车的总销量只有17000多辆，若要达到上述目标，2014和2015年需要销售40多万辆新能源汽车。在48个主要城市公布的计划中，至2015年底要建成23.8万个充电桩，这一数字远超现在已有的充电桩数目。

国泰君安认为，电动汽车政策可能的节奏和方向：7月中下旬或将出台一系列关于新能源汽车的方案，可能包括：1)公用充电设施补贴和成本划定；2)公用充电运营牌照发放；3)购置税减免；4) 运营环节打造便捷环境：不参与限号，特殊牌照发放；5)充换电预计全年设备招标还是在15亿，但落实确定性加强。

新能源汽车主题持续性强。新能源汽车符合行业发展空间大，政策催化剂密集的强主题特征，产业链股票经历先提估值再提业绩的过程。新能源汽车主题弹性比较大的股票集中在充电桩、电机电控电容、锂电池产业链。国泰君安认为，电气设备受益顺序：奥特迅、国电南瑞和许继电气、和顺电气、万马电缆；电机环节，卧龙电气、汇川技术、大洋电机；锂电池产业链推荐：沧州明珠、新宙邦，受益标的：多氟多；锂受益标的：天齐锂业、赣锋锂业。磁材受益标的：中科三环、宁波韵升和正海磁材，比较电动车对两者的消费比例，建议先锂后磁。